Ontbossing is één van de belangrijkste bronnen van CO2 uitstoot. Het leidt tot verlies aan biodiversiteit en tot bodemdegradatie. Het financieren van het UN programma REDD (voor de reductie van uitstoot veroorzaakt door ontbossing en tegen de achteruitgang van bossen in ontwikkelingslanden) is bedoeld om de bossen te beschermen. Omdat niemand wil betalen voor het behoud van bossen is men nu van plan het REDD systeem te combineren met het martkmechanisme voor CO2. Dit helpt om de reductiekosten voor de rijke landen te beperken, omdat het relatief goedkoop is. Tegelijkertijd genereert het een bron van inkomsten voor ontwikkelingslanden. Natuur en milieuorganisaties vinden het combineren van de twee fondsen een slecht idee doordat bossen beschermen goedkoper is dan het verminderen van CO2 uitstoot zullen er minder maatregelen genomen om de CO2 uitstoot in geïndustrialiseerde landen te verminderen. De EU is voor het combineren van de twee fondsen.
